DOW JONES, S&P 500, NASDAQ son de los ejemplos más populares de índices de mercado que se ven en las noticias y que todos hablan de ellos, pero pocos los comprenden.
Por: Armando Maldonado, Director en DEICO.
Especialista financiero con experiencia en innovación empresarial y en investigación, análisis y valuación de inversiones y operación en toda clase de activos en mercados globales, con bancos y organizaciones internacionales. Economista del Tecnológico de Monterrey, con Maestría en BABSON COLLEGE.
(M&T)-. Los índices de mercado financieros son medidas para seguir el desempeño de un grupo de valores o clases de activos que representan un sector o mercado particular. Estos son usualmente creados como portafolios de valores, constituyentes del índice. Un índice tiene un valor numérico calculado a partir de los precios valores del mercado de posiciones subyacentes en un punto en el tiempo.
Los índices de mercado de valores tienen varios usos tales como para proporcionar una rentabilidad representativa del mercado, para utilizar como referente para evaluar gestión activa de cartera con un índice consistente con el enfoque de inversión y estilo, para realizar las estimaciones de retorno y riesgo a través de varias clases de activos que se basan en resultados históricos para un índice representativo, para comparar los niveles de rentabilidad que se esperan a rendimientos actuales para determinar como medida de rendimiento ajustado al riesgo, y para invertir pasivamente a través en un fondo indexado que busque replicar un índice de mercado.
Existen diferentes tipos de índices financieros disponibles, incluyendo mercados de acciones, de bonos, de inversiones alternativas tales como materias primas, divisas, entre otros. Cada tipo de índice se puede clasificar por mercado o segmento de mercado, ya sea por estilo o global. Algunos ejemplos de índices más populares, incluyen:
DOW JONES Industrial Average: rastrea 30 acciones de gran capitalización (“blue chips”) cotizadas en la bolsa de valores de Nueva York. Para este año va arriba un 6% aproximadamente.
S&P500 Index: creado en 1957 y que ahora incluye 500 de las compañías de gran capitalización liderando industrias de economía americana. En lo que va del año ha rendido un 18% aproximadamente. De acuerdo a S&P Global al 30 de junio sus mayores componentes incluyen compañías tales como Apple Inc.; Microsoft Corp.; Amazon.com Inc.; Nvidia Corp.; Alphabet Inc.; Tesla, Inc.; Meta Platforms, Inc.; Berkshire Hathaway; Unitedhealth Group Inc.
NASDAQ Composite Index: es un índice de aproximadamente 2,500 – 3,000 acciones mayormente tecnológicas y de crecimiento cotizadas. A la fecha lleva 35% aproximadamente desde inicio del año.
En conclusión, los índices son utilizados como puntos de referencia para portafolios y fondos de inversión por inversionistas para medir en general al mercado de valores o de un segmento en particular, al realizar decisiones de inversión.
A manera de recomendación, es importante informarse y asesorarse para: (a) interpretar lectura de índices publicados en las noticias de mercados; (b) seleccionar un índice o una combinación de índices como referente que proporcione una medición ajustada a perfil de riesgo-retorno para estimaciones y evaluaciones de inversiones actuales y potenciales; (c) complementar análisis con métricas estáticas y financieras. Considerando que: i) no todos los índices de referencia son apropiados para cada inversionista; ii) los rendimientos pasados no son indicativos de resultados futuros; iii) el desempeño de un índice no es representación exacta de inversión particular, al solo poder invertir indirectamente en un índice.
Le recomendamos 5 pasos para implementar la RSE en pymes
Comments