La inteligencia artificial (IA) ha transformado la forma en que operan los mercados financieros. Wall Street y las principales bolsas internacionales han adoptado modelos algorítmicos impulsados por la IA para mejorar la eficiencia del comercio, minimizar riesgos y maximizar ganancias.
Por: Iván Higueros
CEO Zona Trading
(M&T)-. El avance de la IA también ha planteado desafíos regulatorios y éticos. La automatización del trading puede generar riesgos sistémicos, como los "flash crashes", donde las caídas abruptas del mercado ocurren en cuestión de segundos debido a reacciones en cadena de los algoritmos. Por ello, las autoridades financieras han tenido que desarrollar nuevos marcos regulatorios para supervisar el uso de estas tecnologías y evitar manipulaciones del mercado.
El futuro de la IA en los mercados financieros
A medida que la tecnología continúa evolucionando, la IA seguirá desempeñando un papel central en Wall Street y las bolsas internacionales. Se espera que la combinación de IA con blockchain y computación cuántica impulse aún más la innovación en el sector financiero. Sin embargo, el reto será equilibrar los beneficios de la automatización con la necesidad de mantener mercados estables y transparentes.
Por ejemplo, tras el reciente lanzamiento de DeepSeek, un chatbot potenciado por IA; surgieron grandes preocupaciones, pues este compite directamente con los desarrollados por empresas estadounidenses como lo es OpenAI. Esta situación ha provocado una reacción negativa en los mercados financieros, especialmente en las acciones de empresas tecnológicas y de semiconductores.
Lo que hay que comprender, es que las preocupaciones giran en torno a la posibilidad de que los avances de DeepSeek reduzcan la demanda de hardware especializado, como por ejemplo los chips de inteligencia artificial que producen empresas como Nvidia. Además, la eficiencia y el menor costo de desarrollo de DeepSeek podría intensificar la competencia en el sector de la inteligencia artificial, afectando negativamente a empresas que ya han realizado inversiones significativas en esta área.
Debido a esto, los fondos de inversión están reevaluando las estrategias para invertir en el sector tecnológico, ya que la llegada de DeepSeek ha demostrado que en regiones emergentes como China o India, pueden competir a nivel global. Si los fondos internacionales perciben un potencial significativo en la tecnología de IA desarrollada en China, esto podría cambiar las rutas de inversión. Los capitales que anteriormente se dirigían a Silicon Valley podrían ahora dirigirse a regiones donde estas tecnologías
emergentes están siendo desarrolladas, generando un cambio en el flujo de inversiones hacia Asia, particularmente China por medio de fondos o etfs.
DeepSeek y la volatilidad pasajera en el mercado
Los mercados internacionales han sido testigos de una sacudida inesperada en las principales empresas de tecnología con la irrupción de DeepSeek. Sin embargo, a pesar de la volatilidad generada, los efectos parecen ser temporales. El pasado 27 de enero de 2025, el sector de semiconductores sufrió una caída abrupta. ASML retrocedió un 7%, BE se desplomó un 11% y la MAPE registró una pérdida del 12%. La turbulencia no se limitó a este sector; en Estados Unidos, el S&P 500 cayó un 1,46%, mientras que
Nasdaq sufrió una caída significativa del 3,07%.
No obstante, el golpe más impactante fue el de Nvidia. La compañía de chips más grande del mundo experimentó una caída histórica del 17%, lo que resultó en una pérdida de 600 mil millones de dólares en su valor de mercado. Este desplome se convirtió en la mayor pérdida en un solo día registrada en la historia de Wall Street. Claramente, este evento pone en evidencia las excesivas valoraciones que tenían las empresas tecnológicas de Estados Unidos ya que no son infalibles a externalidades económicas después de todo. Al mismo tiempo ahora surgen dudas sobre la sostenibilidad del crecimiento acelerado
que poseen y la capacidad de mantener sus resultados corporativos en los próximos trimestres.
A pesar de la entrada de nuevos competidores al mercado de IA, los analistas prevén que las “Siete Magníficas"; podrían generar un crecimiento de ganancias superior al 20% en el cuarto trimestre de 2024, lo que podría tranquilizar a los inversores. Además, el resto de las empresas del S&P 500 alcanzarían un 9,7%, con un esperado rally Trump y una bajada de tasas de interés, aunque este último se ve más lejano a medida que repunte la inflación.
Este episodio de volatilidad refuerza una lección clave en los mercados financieros: las fluctuaciones, por dramáticas que sean, deben analizarse con perspectiva y también con oportunidad. A medida que los gigantes tecnológicos revelen sus resultados, podría confirmarse que el impacto de DeepSeek fue un sobresalto momentáneo, más que un cambio estructural en el mercado, pero solo el tiempo lo dirá.
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