¿Cuáles son los activos de refugio para navegar mercados internacionales en tiempos de incertidumbre económica? En este artículo te comento cómo hacerlo.
Por: Armando Maldonado, Director Ejecutivo de Desarrollo Investigación y Consultoría, (DEICO).
Especialista financiero con experiencia en innovación empresarial y en investigación, análisis y valuación de inversiones y operación en toda clase de activos en mercados globales, con bancos y organizaciones internacionales. Economista del Tecnológico de Monterrey, con Maestría en BABSON COLLEGE.
(M&T)-. Los activos de refugio son considerados como inversiones de bajo riesgo por ser de alta calidad, por típicamente retener o incrementar en valor y por ser relativamente seguros comparado a otros activos financieros, como acciones de riesgo y criptomonedas, con los que están negativamente correlacionados, durante periodos de crisis en mercados.
El invertir en activos de refugio es una estrategia que la mayoría de inversionistas implementan para proteger sus inversiones y limitar su exposición a incertidumbre y volatilidad de mercado.
Hay varias formas de invertir en activos de refugio: a) invirtiendo en activos físicos, como lingotes de oro o plata; b) invirtiendo en fondos mutuos o “exchange-traded funds” enfocados en activos, como oro, tesoro de EE.UU., bunds alemanes, Franco Suizo, Yen Japonés; c) invirtiendo en compañías defensivas o que produzcan activos de refugios. Algunos ejemplos de activos de refugio:
Oro: considerado un resguardo de valor por años, frecuentemente utilizado como cobertura contra inflación e incertidumbre de mercado.
Tesoro de EE.UU.: títulos de deuda respaldados por gobierno americano y considerados como una de inversiones más seguras disponibles.
Acciones defensivas: tienden a desempeñarse más estable durante recesiones, al proveer productos esenciales para necesidades de consumidores independientemente al estado de la economía.
Los principales beneficios de invertir en activos de refugio, entre otros, son: a) que aportan un nivel de protección contra la volatilidad de mercado. Durante tiempos de incertidumbre económica, inversionistas tienden a migrar hacia activos de refugio, a manera de protección contra perdidas; b) que estos pueden proporcionar beneficios de diversificación. Al invertir en un rango de diferentes clases de activos, incluyendo activos de refugio, inversionistas pueden reducir el riesgo general del portafolio y mejorar probabilidades de lograr éxito en inversión a largo plazo.
Sin embargo, el invertir en activos de refugio también conlleva sus riesgos: a) su retorno puede no ser del mismo nivel como otras inversiones, durante periodos de crecimiento económico; b) su valor puede ser afectado por factores como inflación, tasas de interés y eventos geopolíticos.
Los inversionistas tienden a buscar activos de refugio, cuando hay percepciones sobre recesiones económicas o agitación geopolítica que pueda causar volatilidad de mercado y golpear valor de inversiones. Debido a tendencia de mercado por fluctuar bruscamente en valor sobre periodos de tiempo, causado por factores tales como cambios en política monetaria, ciclos de mercado, eventos geopolíticos y desastres naturales.
En resumen, mientras que los activos de refugio puedan proveer una medida de protección contra volatilidad de mercado como inversiones de bajo riesgo que ofrezcan estabilidad y preservación de capital durante tiempos de incertidumbre económica. Es importante notar que: a) no hay una respuesta única universal para decidir cuándo invertir en activos de refugio; b) el invertir en activos de refugio no es una garante de retornos; c) estos puedan no ser lo más adecuado para todo inversionista.
Por tanto, resulta recomendable siempre consultar con un asesor financiero y considerar cuidadosamente que la decisión sea acorde a metas, riesgo y horizonte de inversión antes de invertir en cualquier clase de activo.
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